心中的空間

台灣惠普（HP）企業業務事業群 策略客戶暨全球夥伴事業處
資深副總經理　 卞志祥╳領導效率
1972年生，交通大學資訊科學系、資訊管理所碩士，曾任台灣思科服務業務總監、EMC資深業務經理。

每日的工作習慣
每天的時程表大致如何？
每天約7:30起床、19:00下班、23:30睡，保持至少7～8小時睡眠。
不在辦公室時，用什麼工具管理時程？
隨身一定帶筆，但不愛用筆記本（因為紙隨手可得）。重要的筆記會用「關鍵字」型態鍵入iPhone，也常用iPhone錄音功能來記錄靈感。
你一天看／回幾封e-mail？
每天通常會收到200封e-mail，但其中只有五、六十封需要專心回覆。每天早上9：00～10：00、22：00～23：00，是專心回信的時段。
累積很多壓力時，你如何排解？
假日會運動，如打高爾夫球。在辦公室時，會站起來跟同事說話，或打電話跟客戶聊天。
幹勁的來源是？
案子照計畫進行、最後成交的成就感。
座右銘是？
當你專注時，世界就會變慢。

高階經理人，一定得繃著臉，每天晚上9點下班、不休年假、也沒有休閒嗜好嗎？在台灣惠普（HP）擔任資深副總經理的卞志祥，他的工作和生活形態，完全顛覆了這個刻板印象。
卞志祥所服務的單位（企業業務事業群‧策略客戶暨全球夥伴事業處），負責台積電、友達等台灣惠普最關鍵的20多個企業客戶，部門主管的壓力不言而喻。但總 是帶著笑容的卞志祥，不僅達成業績目標，更長期研究股、匯市等投資，也維持每周運動兩、三個小時、每年旅行二到三次的生活習慣。工作十多年，他每三年換一 個專業領域，38歲就經歷過財務分析、行銷、客服和業務四種專業，非常有「效率」。
速度快、結果導向，才是有效率
「在預期的時間內，達成預期的目標，」是卞志祥對效率的定義，因為「效率」雖然和「速度」有關，但更要與「目標」高度連結。他舉例，為了向客戶提案，必須在一個月內完成5件事，即使最後只花了兩星期，卻沒有贏下案子，這就不叫「效率」，因為「效率必須是結果導向的。」
這個道理是在國小月考時體悟出來的。當連續三次從頭開始寫、但考卷都寫不完後，卞志祥不得不構思新的得分技巧。他認為，有效率的應試，是在有限的時間內，得到最高的分數。於是他改變答題順序，從考卷最後的應用題或申論題寫起，最後再寫選擇題。因為前者占分大、猜不得；但後者的答案往往就在題目中，萬一時間 不夠，也能猜。
效率領導：用對人、授權第一線
考不好的震撼教育，讓卞志祥明白，提高效率的關鍵，就是排定輕重緩急。因此，每月月初、每周日晚上，他都會花一、兩個小時思考本月及本周的「重要事項」；每天早上開始工作前，也會留10分鐘思考當天工作重點。
卞志祥認為，判斷輕重緩急的原則，就是分辨「重要的事」與「緊急的事」，因為效率的最大殺手，就是為了處理「緊急的事」，而忽略「重要的事」；因為「重要的事」不做，「緊急的事」就會一直回來打斷你的工作，把每周、每月的效率拖慢！
為了讓自己有效率地運用時間，卞志祥有兩個效率領導原則：
原則1：在對的時間做對的事，在對的位置放對的人；
原則2：第一線同仁能做的事，主管就不做。
原則1的前半部分，牽涉個人的專業與經驗，較容易達成；後半部則涉及組織氣候和個人偏好，困難度較高。一般人通常會因此祭出「拖」字訣，結果往往使重要的事，變成緊急的事。
比如說，新官上任的主管，對於某個沒犯大錯、但也算不上優秀的員工，是該留任、還是調動？多數人都會安慰自己，「觀察一下好了」。結果，三、五個月、甚至一年就過去了。
卞志祥認為，人放錯位置，比不放人的影響還大，因為這個人事錯誤會造成很多緊急事件，逼使主管必須花很多時間去修補，連帶拖垮個人及組織效率。而這個惡性 循環的起因，只在於一開始沒能「在對的位置放對的人」。反之，如果一開始就找對人上車，組織戰力自然會提升，而「當團隊能完成70%的事，主管才會有時間 去找出另外70%的新工作。」
至於原則2，則是在面對容易打斷工作的突發狀況（例如，客戶臨時提出需求變更）時，先分析問題原因，找出團隊中最適合處理的同仁，交給他負責，而非在第一時間就親自打電話向客戶說明。
許多有強烈「主管意識」的經理人，會希望「決定要經過我」「我要給點意見」。但卞志祥認為，這其實是花費雙重人力處理同一件事，反而會使自己成為決策的瓶頸，對團隊效率造成很大的耗損。
效率業務：活用資源
卞志祥提醒，外商業務員要特別注意「資源運用」這個高效率關鍵字。多數業務員接到案子的第一個動作，就是拆解規格，看看有哪些自家產品符合需求。「但這樣 做會很辛苦，因為你有的產品，對手也有！」他解釋，客戶對產品規格的要求經常會改，但發動專案的動機通常不會變。因此，業務員最先要思考的應該是：「客戶 為什麼要做這個案子？」接著再從公司內外部找出可以促成交易資源。
比如說，某製造業公司計畫讓營業額從30億成長到50億，所以打算導入ERP（Enterprise Resource Planning，企業資源規畫）系統。一般業務員可能會直接架構ERP的規模，但有效率的業務員卻能洞悉，「成長」才是這筆生意的關鍵字，意即ERP只 是客戶尋求成長的方式之一，如果還能從國外總部找到處境類似的企業成長案例，或幫忙引薦適合的上下游合作廠商，業務員就能跳脫業務面的價格戰，提升至策略 面的合作，提高成交的機率。
我的效率工具
1.iPhone筆記功能：計畫、準備中的事情，只要想到，就立刻用「關鍵字」的型態記錄下來，才不會等期限到了腦筋還一片空白。圖為卞志祥為了採訪而準備的筆記。
2.iPhone錄音功能：有靈感、但不方便動筆時，可以把想法錄下來，有空時再放出來聽。通常10則錄音中，只有3則會需要重聽，因為說話就是整理思緒的過程。說完後，你會立刻明白哪些想法不可行、哪些則尚有發展空間。

愈來愈多視網膜剝離的人緊急求助眼科醫師。想要遠離失明憾事，你該如何預防？
文．林芝安
阿賓從事攝影工作，經常用右眼看鏡頭按快門。這天，他照往例揹著沉重的攝影器材外出拍照，正準備取景對焦時，突然發現右邊視野三分之一是暗的，他以為是最近工作太累，揉揉眼睛再眨一下、轉轉眼球，再看，咦，右眼餘光的地方仍有一片像是有塊黑色布幕拉下來，怎麼眨眼也甩不掉這片黑暗。
擔心影響攝影工作的阿賓當天就去眼科診所檢查，醫師診斷阿賓的右眼視網膜除了破孔還有積水，已出現脫落，也就是「視網膜剝離」，醫師趕緊開轉診單，叮囑他快點去大醫院動手術。
檢查時還發現，阿賓的左眼視網膜也有個小破孔，不過因為還沒滲水、還沒產生脫落現象，為了避免日後左眼也視網膜剝離，醫生進行預防性雷射治療，把破孔補起來。
阿賓近視600度，醫生說，600度以上屬於高度近視，是視網膜剝離的高危險群，阿賓從來不知道自己算高度近視，更別說定期做完整的眼睛檢查了。幸好阿賓及早治療，醫生警告，如果剝離的時間過長或範圍過大，視神經與感光細胞的損害將更加嚴重，會影響手術後的視力回復，嚴重甚至可能失明。
愈來愈多人跟阿賓一樣，不知道自己是視網膜剝離高危險群，等到眼睛出狀況了才驚覺事態嚴重。視網膜剝離是各種眼疾中，可能造成失明的重要疾病之一。
林口長庚醫院視網膜科主任賴旗俊提醒，近視600度以上（即使只有一眼，另隻眼睛視力正常，也算高危險群）、有視網膜剝離家族史、眼睛外傷、單隻眼睛曾發生視網膜剝離者、有嚴重糖尿病或動過眼科手術的人（大部份是指動過眼內手術如白內障的人），都是視網膜剝離高危險群。
度數愈深眼軸愈長，網膜愈薄
尤其眼鏡族愈來愈多，更讓醫生憂心。台北榮民總醫院眼科部在石牌地區進行流行病學調查多年，最近發表研究結果指出，台灣地區65歲以上高度近視（600度以上）的盛行率為2.4％，18歲青少年更已高達20％以上。也就是說，不分男女老少，只要是高度近視，就是視網膜剝離高危險群。
為什麼高度近視是危險因子？因為度數愈深，眼球前後軸愈長，眼球內玻璃體的老化也較嚴重，台北榮總視網膜科主任李鳳利強調。
正常人眼球前後軸長約2.3或2.4公分，每多0.1公分就多300度，換算近視600度眼球軸長約2.6公分，1500度就有2.9公分長；眼球愈長，相對覆蓋在眼球內層的網膜就會被拉得比較薄，甚至經常合的時間愈久，手術後視力復原也愈慢，如果幾次手術都無法將視網膜貼回去，嚴重者甚至會失明。
控制糖尿病，避免視網膜病變
高度近視或有糖尿病的人，玻璃體老化得更快。
嚴重的糖尿病患者因視網膜病變、出血，刺激玻璃體內纖維母細胞增生，長出許多血管組織，產生拉力（或玻璃體內出血後結痂，也會造成拉力）將網膜拉起，稱為「牽引性的視網膜剝離」。
鄭子傑醫師比喻，就像將口香糖往壁紙上一黏，即使原本視網膜沒有破洞，卻會因口香糖黏稠物不斷拉扯，最後壁紙與牆壁就被拉出裂洞。
糖尿病引起視網膜病變、剝離的情況很麻煩，嚴重甚至會失明。「開刀時需慢慢將纖維的拉力分開剪掉，屬於很複雜的手術，」台北榮總視網膜科主任李鳳利每星期都需治療非常多這類病人，「預防之道仍要好好控制血糖、血壓，」他說。
另外，即使視網膜沒有破洞、玻璃體也沒有因纖維組織產生拉扯力量拉破網膜，卻因為脈胳膜內有腫瘤、發炎或某些疾病（例如原田氏症、虹彩炎）造成血管通透性改變，讓本來在血管內的東西跑到血管外面，造成網膜與脈胳膜中間有積水。鄭子傑比喻，這就像牆壁上的水管漏水了，水慢慢滲出來，最後將壁紙往外推，壁紙脫落，形成「滲出性的視網膜剝離」。
視網膜本身無痛覺，眼球表面也不會出血或腫脹，很多視網膜剝離的病人都是因為眼前出現黑影或突然部份視野看不到，才驚覺不對勁就醫。視網膜屬於感光細胞膜，位於眼球最裡面的一層，接收光線後轉換成電刺激，電波經過視神經再抵達腦部的視覺區域，我們才知道看到了什麼。
簡單說，視網膜就像相機底片，負責接收光線，光線從外面進來，影像透過光圈經過鏡頭投射在底片上，最後成像。視網膜一旦與脈胳膜分開，就好像相機的底片位置被移開了，既無法感光也不能對焦，當然就無法看清楚影像。
也因此，只要眼前突然出現大量的小黑點或黑影（俗稱「飛蚊症」）、不正常閃光（間歇性、頻繁出現，像眼冒金星）、看到像黑色布幕垂下造成視野缺損或眼前像有灰塵揚起、一片網狀等異狀，都可能是玻璃體出血或視網膜剝離。
很多人平常有飛蚊症，特別在比較亮或背景比較白的地方容易看到小黑點，這是玻璃體自然退化的現象，玻璃體老化、液化後有時會凝結成非常小的粒狀或塊狀，光線投射後造成影子，尤其中老年，容易看到小小黑點在眼前晃來晃去。
有飛蚊症不必緊張，這不是病而是老化的現象，除非發現眼前小黑點的數量突然暴增，就可能是視網膜剝離。但如果有症狀仍建議找眼科醫生檢查確認。一般來說，「約20個飛蚊症者中有一個視網膜已經出現裂孔，」劉榮宏院長觀察發現。
最新的視網膜手術方式
一旦出現裂孔，需進行視網膜雷射治療，在破孔旁邊正常的視網膜上用高能量的雷射光照射，透過高溫產生輕微灼傷，目的是造成結痂，透過一個個疤，將整個洞封起來；視網膜結疤後會讓眼球壁黏得更牢固，可避免水繼續滲入（壁紙與牆壁之間），造成壁紙（視網膜）脫落。
鄭子傑提醒，做雷射可大幅降低視網膜剝離的機率，但做完雷射到結痂完成保護作用約需三個星期，在這段時間內，如果玻璃體內拉扯的力量大於結疤的速度，水繼續滲進去，視網膜仍會被拉起來，產生視網膜剝離，這時就需要開刀了。
目前最新的視網膜手術有好幾種，整體成功率可達85～90％，手術費用健保可給付，部份材料如果需要使用更好的才需要自費：
鞏膜扣壓術：使用矽膠材質由眼球向內綁住（範圍由裂孔的大小及視網膜剝離的程度而定，最多可至360度），就像緊箍咒往內扣壓，從外部向眼球內部加壓將裂孔封閉後，將殘留的水分引流出來而使視網膜復位，成功率約85～90％。
玻璃體切除術：使用玻璃體切除儀，將玻璃體內的牽引去除，這是一種傷口較小的微創手術，成功率約85％。
氣體視網膜固定術：灌入氣體到玻璃體內，空氣因為有張力，藉此將洞封起來，底下的色素上皮細胞會把積水排掉水排掉之後就可以將視網膜貼回去，再用雷射或冷凍治療將視網膜固定住，避免再度脫落，成功率約60～70％。
需接受哪項手術或合併哪幾種手術得視病情而定，值得留意的是，如果接受玻璃體切除術或氣體固定術，因手術過程中灌入氣體或矽油，尤其是矽油，術後病人必須每天24小時（可起來洗澡或吃飯）趴在床上連續兩星期，或身體呈90度趴在桌上或保持醫生指定姿勢。如果沒確實做到，視網膜不能保持乾燥，雷射後不易結痂，灌入的氣體會往上漂，一旦接觸到水晶體太久，「即使視網膜剝離手術成功，短期間仍會引發白內障後遺症需換人工水晶體，」台北榮總視網膜科主任李鳳利提醒，術後自我照顧非常重要。
術後自我照顧還包括：
手術後第一個月不要從事激烈運動，避免眼睛被外力打傷
不能揉眼睛，造成傷口迸裂
出院後聽從醫囑按時回診，除了檢查眼壓、有無感染，還要觀察是否出現「增殖性的玻璃體視網膜病變（PVR）」，纖維細胞不斷增殖，將視網膜再度拉開，或產生新的裂孔，「這是導致視網膜剝離復發的主因，」劉榮宏院長指出，這時就需要第二、三次的手術了。
至於糖尿病引起的視網膜剝離，醫生開刀時將玻璃體內的纖維組織一一剪掉，有小部份開刀後纖維膜容易再長，需重複手術。劉榮宏表示目前已發展「抗血管內皮細胞生長因子（anti-VEGF）」藥物，這個新藥原本要用來治療一些癌症、老年黃斑部變性，意外發現對糖尿病視網膜病變新生血管的治療極有幫助，將藥物注射到眼內，可讓新生血管收縮，避免血管持續增生，也會抑制出血，然後再進行雷射或玻璃體切除手術。眼科醫師們紛紛指出，只要及早發現與治療，不論手術成功率或術後視力回復都較佳。也因此，當眼睛出現任何異狀，不要拖延，應儘速找眼科醫生診治。
只要近視500度以上，不論有無症狀，至少應做一次視網膜檢查，包括散瞳後眼底鏡檢查，因為需點散瞳劑，點了之後眼睛無法對焦，短時間內無法進行書寫或閱讀，開車也會有危險，建議不要開車去醫院做檢查，且儘量利用傍晚檢查，回家後早點睡覺休息，避免影響正常作息。散瞳後眼底鏡可檢查視網膜有沒有變薄、玻璃體與視網膜的沾黏狀況；有破孔就先雷射治療封住，避免日後發生視網膜剝離。再由醫師決定日後多久需再追蹤，及早揪出病灶，劉榮宏院長呼籲。
如何很早期發現眼睛有異狀？
平常我們習慣兩隻眼睛同時看景物，即使其中一隻眼睛沒有功能很久了也不容易被察覺，往往延誤治療。
視網膜專科醫師們建議，在家看電視時，先用手遮住一隻眼睛，看景象有沒有歪曲或模糊，再遮住另外一隻眼睛，比較兩隻眼睛各別看東西時清楚的程度，如果差異很大，表示眼睛出現問題。
如果看出去的景物歪曲，很可能黃斑部有問題；如果旁邊的視野有缺損或像被黑窗簾蓋住，黑黑的一片，很可能網膜脫落了，只要出現任何異狀，都必須儘速就醫。
台北榮民總醫院視網膜科主任李鳳利提醒，有屈光不正（例如近視）的人自我檢測時要戴上眼鏡，檢測時不要瞇眼睛，避免產生誤差。
有飛蚊症可以做近視雷射手術嗎？動過近視雷射手術是否會增加視網膜剝離的風險？
林口長庚醫院視網膜科主任賴旗俊指稱，飛蚊症跟接受近視雷射手術沒有關係，當然可以做。
通常做近視雷射手術前會先接受完整的視網膜檢查，如果發現某些地方視網膜較薄，醫生會先進行預防性的視網膜雷射治療，且目前並沒有證據顯示近視雷射手術會增加視網膜剝離的機會。
除非是早期的近視雷射手術。
振興復健醫學中心院長劉榮宏解釋，早期的近視雷射手術做法是，將角膜外層以吸盤抽吸切開一層，再在中間用雷射削一層，由於抽吸的動作過程中容易造成周邊玻璃體與視網膜間的拉扯，發生裂孔的機率較高。但目前近視雷射手術已經進步到可直接用雷射光去切，不需使用抽吸方式，所以不會造成視網膜剝離。

【文／王榮章】
前言
提起寶佳機構，外界普遍都很陌生。不過這個機構一年賣出8000戶房子，10年來累計推案量超過2500億元，全台灣有超過30萬人住在寶佳蓋的房子；寶佳機構董事長林陳海在短短10年間，打造出規模空前絕後的地產王國，累積了500億元驚人財富，他究竟是怎麼辦到的？
今年四月九日，由桃園建築業發起成立的「有愛慈善基金會」舉辦高爾夫球賽暨慈善晚會，當天活動，出現了一位神祕嘉賓，他是在地產界赫赫有名，但一般人絕少見過的地產大亨林陳海。
當天晚會上，一頭灰白頭髮、精神奕奕的林陳海坐在台下，晚會的重頭戲是義賣活動，結果林陳海的夫人在未事先知會他的情況下，以兩百萬元最高價標下馬英九總統捐贈義賣的墨寶「慈幼濟童」，將活動氣氛帶到最高潮，林陳海也開心地和夫人上台與主持人合影。
其實真正讓他高興的是，夫人標的不是活動上其他具收藏價值的藝術品，而是普通的一幅書法，不但符合義賣的精神，更是真正在捐錢做公益。事實上，「有愛慈善基金會」就是林陳海慷慨解囊捐助六百萬元，與桃園地區建商一起成立的，並由林陳海擔任基金會的榮譽董事長。
低調神祕／規模、實力和知名度不成比例
當天的球賽與晚會，其實是林陳海極少數出席的公開活動之一，而在標得馬總統墨寶後，媒體要請他發表感言時，他也客氣婉轉地避開。低調，幾乎是所有人對林陳海一致的認知，不過，他卻一手建立起國內推案量最大的地產集團，也在房地產上賺到五百億元財富，與三重幫出身的林堉璘、林榮三兄弟，並列國內最具實力的地產大亨。
低調神祕的林陳海對多數人而言是相當陌生的，他創建的寶佳機構，外界所知也不多；寶佳的規模與實力，和它的知名度可以說完全不成比例。對於這個矛盾情況，寶佳副董事長李其白有個很生動的比喻：「我們其實很小啦，就像是一群猴子」；不過一大群猴子合作的力量，恐怕連獅王都不敢攖其鋒。而猴子的比喻，也貼切地點出寶佳機構靈活的特性，貼近市場、消費者的靈活操作，一向是寶佳的一大競爭利器。
對比上市櫃建商中規模最大的遠雄建設，近年來每年宣稱推案金額動輒四百至六百億元，實際上最高的年營收只有一百七十多億元；但寶佳近幾年的結案量（完工銷售後入帳完畢）都高達三、四百億元，營業額超過遠雄建設一倍以上。只是因為寶佳機構的推案分散在三十多家子公司，讓外界因此忽略寶佳其實早已是國內最大的房地產集團。
不大手筆砸錢打廣告；不製造話題搞行銷；不高價搶標國有土地；不蓋豪宅、也因此缺乏豪宅吸睛的炫人光芒！低調，是林陳海、寶佳機構一路走來始終如一的行事風格。但儘管如此，卻掩蓋不住寶佳寫下的驚人成績。根據《住展雜誌》統計，從二○○二年寶佳機構以一○四億元案量首度登上十大建商之首開始，從此年年蟬聯推案冠軍，到今年已是八連霸，是不折不扣的國內地產天王。
年年冠軍／推案八連霸，穩坐建商龍頭
○八年儘管金融海嘯肆虐，寶佳機構推案量仍高達四百億元；今年預計也有三百億元以上的案量，依然穩坐十大建商龍頭。從二○○○年起，十年來寶佳機構合計的推案金額超過二五○○億元，寫下國內房地產史上最驚人的一頁。近年來寶佳一年開工的戶數高達一萬戶、完工銷售的也有八千戶；估計十幾年來寶佳機構蓋的房屋超過七萬戶，而且全部完銷；若以全台灣七百多萬的家戶數計算，全國就有一％的家庭買了寶佳機構的房子，同樣是一項無人能及的紀錄。
如果以一家四口來計算，估計全台灣有超過三十萬人住在寶佳蓋的房子裡，這樣一個與廣大民眾有密切關係的建商，絕對值得大家好好來認識。寶佳機構今年歡度二十周年慶，多年來「惦惦做、惦惦賺」的寶佳，早已寫下屬於他們自己的傳奇；下一個十年，林陳海會再創造出什麼驚奇，也備受各界期待。
要興建這麼多房子，當然不是少數人可以完成的。○三年ＳＡＲＳ（嚴重急性呼吸道症候群）疫情結束之前，寶佳機構旗下只有協和、勝華、和發、寶佳、佳陞、佳瑞、合康、合陽等八家核心建商，但到○八年已經快速擴充到將近四十家，成長速度令人咋舌；加上擁有協侑等四家營造廠負責施工，讓寶佳成為一支橫掃全台，推案量遍及台北、桃園、新竹、台中、台南、高雄的高戰鬥力團隊，也成為這波房地產景氣的最大贏家。
寶佳機構能有今天的成績，靈魂人物當然是機構創辦人林陳海。隨著寶佳近年跳躍式的成長，他的個人財富也以驚人的速度累積，但儘管如此，大家對林陳海卻所知有限，加上他幾乎不曝光、不參加公開活動，更多了一份神祕感。不過只要接觸過他的人，都會覺得他是個非常客氣、很好相處的人，宏國集團總經理江淳信就形容他「很謙虛、很客氣、很樸實」，完全不是建築業慣見、霸氣十足的地產老闆。
林陳海創業發跡的過程，稱不上是精采動人的故事；但是他獨樹一幟的「內部創業、利潤分享」模式，卻開啟國內企業經營模式、勞資關係的全新格局，寫下令人津津樂道的一頁傳奇。近年來不少協力廠商、合作夥伴甚至地產同業，也開始模仿林陳海的經營管理模式，儼然成為一門新興的「寶佳學」。
今年六十三歲的林陳海，七○年代就投身房地產業，從工地監工一路做到明峰建設總經理。一九八五年，林陳海與明峰建設董事長李東運一起移民澳洲，在澳洲坐了三年「移民監」，剛好錯過了台灣經濟大起飛的機會。不過他的長子林家宏回憶道，那幾年是全家最快樂的時光，賺到了再多財富也買不到的家庭生活；此外，在澳洲上語文學校時，林陳海也因此認識了日後最重要的事業夥伴之一、現任寶佳機構副董事長李其白，成為他創業後衝刺事業版圖的得力助手。
數年後林陳海回到台灣，重拾他最熟悉的房地產事業。一九八九年，台灣股市正處於泡沫即將破滅的最後階段，林陳海也展開了他的創業之路，一開始先在台北市推案；一九九一年，他成立協和建設、正式創立寶佳機構，鎖定台北縣、桃園縣大量興建平價住宅，並陸續成立勝華、和發、寶佳等公司，目前擔任機構總經理、寶佳建設董事長的謝福麟，就是最早的事業夥伴之一。之後林陳海找來李其白，李其白又介紹他在太平洋建設的同事歐陽國華，先後成立了佳陞、佳瑞兩家公司，而這三人也成為寶佳機構第一代的核心幹部。...

【文／周啟東、劉俞青、趙曉慧】
頂新集團魏家兄弟手握300億元現金
左手花37億元買下台北101二成股權、右手砸10億元現金買進九戶台北帝寶豪宅，誰有如此的氣魄？這就是中國知名食品集團頂新魏家兄弟300億元現金的力量；相對於魏家終於成功買下第一筆台灣商辦，中信二少辜仲瑩則忍痛賠錢賣出101！這只是頂新買台灣的首部曲，這條最大尾的返鄉鮭魚要開始發威了！
一包十五元的泡麵、一瓶十元的礦泉水能有什麼影響力？頂新集團魏家兄弟七月六日以三十七．三五億元，買下經營世界次高摩天大樓——台北一○一大樓的台北金融大樓公司一九．五一％股權，成為最大的單一民間股東，證明自己的實力！
在中國市場豐收的頂新魏家，帶著滿滿的現金回台投資，這只是序曲而已；除了台北一○一外，據傳聞，其實魏家兄弟已悄悄買進九戶帝寶豪宅，其中三戶尚在過戶中，魏家用現金展現其投資台灣的決心！
「頂新集團已正式成立地產開發事業部，成為食品、流通、餐飲、糧油外，另一個新事業部門！」在開發金控公開宣布將台北一○一股權賣給魏家新成立的頂基開發後二十四小時，頂新控股財務室孫時淳協理，出面說明頂新集團的最新決策，代表頂新魏家事業版圖跨入新領域。
魏應交親自定下底價
「二董（魏應交）知道終於買成了，非常高興！」一位參與一○一股權交易的人士，形容頂新集團董事長魏應交興奮之情。
雖然有三組買家競價，但是有鑑於之前二次競逐新光金信義區Ａ11土地、南山人壽民生金融大樓，均以些微差距落敗，「二董面子、裡子都失，感到很挫折，這次展現勢在必得的企圖心！」這位人士說，魏應交親自定下每股十三元的最終價格，終於為頂新在台灣的商辦市場奪下第一座堡壘。
相對於頂新魏家的開心場景，開發金方面則是充滿了雜音；據了解，開發金雖然長期都有出清一○一股權的想法，但這次緊急出售，還是顯得事起突然。
有開發金董事表示，「在七月六日的（開發金）董事會之前，完全不知情，也沒有財顧公司到董事會上來報告過，這麼重大的投資案，突然在短短兩小時的董事會之間說賣就賣，價格合理性、細節都來不及一一了解、詢問。」覺得不太受到尊重。
更何況，這次股權出售，真要算總帳下來，開發金應該是「虧損」四．六九億元，並非如外傳的獲利八億多元。關鍵在於開發金曾在二○○四年底針對一○一這項投資，提列十三．二九億元的虧損；因此今年帳上雖然會出現八億多元的獲利，但真要算清楚這筆投資的盈虧，應該還是虧損。也因為是一筆「認賠出售」的交易，更讓事前毫不知情的董事覺得開發金沒有提前溝通，心裡很不是滋味。
人事難施力　不如逢高出手
但根據開發金內部的說法，這次會這麼緊急就把手上一○一股權出清，與今年六月上旬，前立委許舒博和董座一職擦肩而過，不無關係。
身為一○一第一大單一股東，過去開發金高層覺得，即使是前董座陳敏薰的人事案，開發金或多或少都還有發言權；但是許舒博一案從出線到出局，開發金自認「完全使不上力」。
與其如此，加上一○一要邁向獲利之路還遙遠，既然有人願意以高於原本預定的現增價格（每股十元）溢價三成出價，不啻是好機會。
說一○一獲利之路迢迢，並不是隨便說說。
根據一○一去年底財報上顯示，目前每年光利息費用十一．七億元，加上每年折舊費用（含每年地上權攤提）十六億元，就遠遠超過營業毛利十五億元；短期內，除非非常努力拉高辦公大樓的出租率與租金，一○一才有機會見到獲利的曙光。...

推翻傳統，在Green與You的童裝上，看不到任何卡通，卻摸得到只有成人女裝才用到的高級布料，一個台灣男人加一個日本女人，創造出了巴西的驕傲。
【文／賀桂芬】
今年三月初，湯姆克魯斯偕妻女到里約宣傳新片，湯嫂凱蒂帶著愛女直奔Green專櫃替愛女添裝，新聞登上媒體頭條。
走高價路線的Green和同屬Missako公司旗下的品牌You，是巴西唯二行銷歐洲的高級童裝品牌，時裝界最重要的媒體WGSN甚至將You選為世界五大最佳童裝品牌之一。
這兩個品牌，出自日本移民好子和台灣移民姜金龍之手。好子更是兩個品牌的靈魂人物。
喜歡冒險和善變，好子顛覆所有巴西童裝的傳統。「我們最先用橘色、綠色和黃色等強烈的顏色、大大的花，以及只有成人女裝才用的高級布料。」Green和You看不到一般童裝慣用的卡通和圖案，也不用看起來讓衣服廉價的泡棉。
好子和姜金龍都不是本科出身，做童裝純屬意外。
一九八五年大學畢業後，好子和姜金龍結了婚，苦於各忙各的無法相聚，恰巧姜金龍母親有間店面租不出去，兩人便尋思各自放棄令人稱羡的醫生和建築師工作，開間小店平凡過日子。好子喜歡孩子，提議開童裝店，對成衣業一竅不通的夫婦倆，就這麼一頭栽進童裝世界。
純屬意外的童裝事業
好子發現當時買得到的童裝樣式和質料都很粗糙、不重設計，為正式場合設計的童裝又硬梆梆的，很難穿，「我就想，講究設計、漂亮舒適，居家外出兩相宜的童裝，應該會受歡迎。」
好子從小喜歡塗鴉，於是她重拾畫筆，設計了六款童裝，被一名賣衣服給他們的業務員看到，驚為天人，「他馬上說原來的衣服他不賣了，拜託我們一定要讓他去賣這些衣服。」
這名業務員第一筆訂單就下了三千件，讓好子和姜金龍嚇傻了。「我們三百件都做不出來，他卻要三千件。」姜金龍勸好子別接這筆訂單，但個性好強的好子堅持要接，「我當時心裡很害怕，但還是接了。」兩人這才急忙買縫紉機僱人裁縫。為什麼不找工廠做？答案令人發噱，「我們對製衣業完全不懂，不知道去哪裡找工廠。」
手忙腳亂，第一筆訂單兩個月後總算如期交貨。結果市場反應非常好，「愈賣愈多，訂單愈來愈大。」第二年訂單變成每個月好幾千件，各大百貨公司都打進去了，「哇，做得要命喏，每天早也做晚也做，全年無休。」姜金龍說。
危機悄悄來臨
正當兩人生意愈做愈順，危機卻悄悄來臨。
一九九二年，巴西爆發通貨膨脹，通膨率最高一個月七○％，成本利潤變得很難控制，連續兩年，Missako都處在財務困窘的狀態，兩人幾度想要放棄。
公司缺錢週轉，姜金龍就賣房子，母親給他的三棟房子，「都給我賣掉了。」
九四年通膨一停，錢不再貶值，每個人口袋裡突然間多了三○％的錢，怕通膨又來，民眾拚命買。
「東西一到店裡就被搶光。」通膨一停，所有的企業利潤成長十倍，好光景持續了好幾年，終於讓姜金龍和好子嚐到賺大錢的甜美滋味。
第二次危機，和九一一同時到來。
二○○一年九月初，好子遭歹徒綁架，向姜金龍勒索高額贖金。歹徒將她囚在地下室，「世貿大樓被炸的畫面，就在那兒看到的。」被囚了二十多天後獲釋，兩人卻因好子不滿談判速度而絕裂。
她負氣出走，自創另一品牌You，走與Green的明亮鮮嫩完全不同的大地色系極簡風格，旗下清一色日裔設計師，並標榜用的全是有機棉，走更頂級路線。
You受市場高度肯定，但好子不太管成本效益的隨性個性，經營得相當辛苦。而沒有好子的Green也開始出問題，姜金龍高價請來的設計總監，「不懂Green的個性和靈魂，導致Green的精神在流失。」好子說。
業績雖沒減少，但姜金龍經常到各門市觀察顧客的穿著談吐，發現「內行消費者在流失，顧客階層往下降。」好子和姜金龍終於理解到，夫妻可以不做，但生意上，兩人都少不了對方，「我不懂設計和行銷，她不懂生產，我們合起來剛剛好。」姜金龍說。
兩人分而復合，過去三年將重心花在收復失土上，接下來Missako將全力在巴西和歐洲展開擴張，預計五年內成長至現在的一倍。
Missako
成立：1985年
員工：200人
門市：巴西32家，沙烏地阿拉伯1家，安哥拉1家，並外銷英國及義大利多家精品店。
2008年營收：6.5億台幣
成功配方：用高級女裝的概念設計童裝，打中巴西有錢父母願花大錢讓孩子與眾不同的心態。

【文／哈福．艾克】
第一份工作比第一份薪水重要
《有錢人想的和你不一樣》作者哈福．艾克諄諄告誡，切勿只為了賺錢而賺錢，尤其在當前的經濟局勢中，用正確的心態來追求財富，才是人們該學到的教訓。
這場金融海嘯是投資上難得一見的機會！你可以選擇樂觀面對，或悲觀逃避，全都由你自己的心態決定。然而，如果選擇悲觀的態度，你什麼都不會做，任由機會平白流失。
抓緊人生最佳投資時機
不論工作、事業或投資，一定都有一段起伏的過程；就像股市只要漲過頭一定會拉回，跌太深就一定會反彈。
有趣的是，當股市已經到高點時，人們持續追高，而股市到低點時，大家反而不敢投資。巴菲特的名言說得好：「當每個人都貪婪時，你應該開始恐懼；當每個人都恐懼時，你應該開始貪婪。」如果用現在的局勢來看，這句話就是在提醒你，危機後，就是投資的大好時機點。
不論如何，市場遲早會回到正軌，而且在我看來，未來只會比現在更好。為什麼我敢這麼說？因為市場的本質就是這樣！
只要有關於投資，在樂觀與悲觀兩端，我絕對選擇樂觀以對。如果你想要成功，在這種大好時機一定得立刻採取行動。
沒錯，我知道很多人的資產因金融海嘯受傷不輕，甚至連自己的信心都賠掉了。我想這是信心問題。你可以發現，成功的人都很相信自己的決定。如果連你都不相信自己，所有事情你都將無法掌握，最後只能被別人牽著鼻子走。
在這場金融海嘯中，我和我的學生不但沒有損失，反而還獲利不少。一九二九年開始的經濟大蕭條時代，包括洛克斐勒、甘迺迪家族都賺得好幾百億美元的財富；而現在也是一樣，這可能是我們一生中僅有的投資機會，如果因為缺乏自信而不敢行動，機會將白白流失掉。
想要抓住機會，就得善加利用當前的局勢。人生並非只是由經歷過的事情來決定，反而是我們如何處理這些事情；好比玩撲克牌，重要的不是你拿到什麼牌，而是你怎麼打手上的牌。
在這波金融海嘯當中，全球的股市跌了快八○％，房地產也跌了五成多；換句話說，每一種投資商品現在都在跳樓大拍賣，若你是聰明的買家，就會在這個時間進場搶購。
說到底，關鍵還是在於你有沒有自信。信心來自很多面向，可以來自於對目標的信任，也可以是自己擁有的知識；尤其，當你擁有足夠的知識，信心往往隨之出現。有了知識，你就知道自己在做什麼；如果不知道自己在幹麼，隨之而來的就是恐懼；這個道理每個人都知道。...

一度遭金融海嘯衝擊成土磚，金磚四國卻在全球仍嗚咽療傷之際，以領先速度抖落塵埃，該不該持續買進中、印、巴西及俄羅斯？如何跟著這波錢潮富起來？
【文／張國蓮】
去年金磚四國在金融海嘯狙擊之下，股市波段跌幅六四％至九六％，只有「慘烈」二字足堪形容，然而四國各擁天然資源或內需利基，在舉世經濟低迷嗚咽之際，展現受傷最輕或復甦最快的力道，終使四國股市從「土磚」四國變回「金磚」。
截至六月二十二日止，今年以來，中國股市漲幅近六成、俄羅斯五二％、印度四八．五％，漲幅居全球主要股市前五名，巴西雖然漲幅較少，但也有三一．八％的表現。
「這波反彈是資金行情，是金融海嘯大跌後的跌深反彈」理柏基金研究機構中國大陸及台灣研究主管馮志源與德盛安聯投資管理部資深基金經理傅子平均表示。
短期看中、印，原物料中長可期
金磚投資熱潮再起，投信準備募集或募集的金磚四國相關基金多達十餘檔。
但急漲後恐難避免修正，下半年該不該持續買進金磚四國，長線展望又是如何？馮志源提醒，資金行情告一段落後，下半年將由經濟體的基本面主控，也就是股市不再全面性反彈，而是個別表現。
以美林全球經理人六月調查報告來看，中國仍是經理人眼中最具投資潛力的市場，而原物料與能源也受到青睞，再看世界銀行剛公布的全球經濟展望報告，認為東亞與亞太經濟區將相對強勁，且主要是看好中國與印度的表現。
顯然，居各新興市場龍頭且以內需為題材的中國、印度最被看好，巴西與俄羅斯則深受原物料表現的影響，若全球經濟如預期於今年第一季觸底，未來將緩步走揚，原物料中長線前景可期，巴西與俄羅斯股市也將受惠，原物料則最看好黃金。也就是說，四國利基不同，投資人應各有策略。
投資中國
【看好理由】：中國官方對於經濟的最新態度是：保八有望。這是半年來中國政府首度如此有信心的表態。
中國政府振興經濟方案一波波，效益逐漸發酵，中國採購經理人指數（ＰＭＩ）已經連續六個月都在五○以上，復甦力道不是假象，下半年可望持續。
長線來看，中國消費約佔全球五％至七％，美國約三○％，但預估到了二○二○年，中國便將追平美國，對全球消費貢獻度達到二○％，顯示中國內需市場的成長潛力十分驚人。
傅子平認為，內需將是中國最實質的成長動能。
即使今年以來中國股市漲幅不小，但以前波高點六二一四點來看，目前指數位置仍居相對低點，加上香港國企股自去年十一月反彈以來，在全球股市中相對強勢，匯豐中國動力基金協管經理人許倍禛認為，即使短線震盪但長多趨勢不變。
【風險】：雖然中國股市前景深受期待，但有三項變數需要密切觀察。
風險一：首先是全球經濟景氣復甦力道。雖然中國經濟體相對封閉，但仍無法自外於全球經濟，因此美國經濟、股市、油價等表現，都是需要持續觀察的重點，如果不在復甦軌道上，將不利中國經濟與股市的表現。
風險二：中國政策動向。尤其三月的全國人民代表大會以及十月的政協代表大會攸關重大經濟政策動向，傅子平提醒投資人要密切注意十月會議中所宣示的經濟政策動向，若趨向緊縮，對中國股市的表現就要謹慎看待。
風險三：上波大量套牢區三二○○點，馮志源認為將成為重要心理關卡，不排除在此震盪整理，一旦股市突破且站穩三二○○點之上，代表中國股市往上將有較大表現。
【投資建議】：中國相關基金比重建議可拉高到投資組合的二五％，以定時定額方式投資為宜，若擔心承受單一國家的風險太高，可選擇指數型基金（ＥＴＦ）或持有中國相關市場比重高的區域型基金，來掌握中國長線穩定增長的契機。
投資印度
【看好理由】：印度國大黨以絕對多數勝選，市場對選舉結果反應正面，也期待執政黨就此能進行全面性大刀闊斧的改革，推動基礎建設、改善投資環境以及促進經濟成長，讓印度經濟持續維持高成長。
匯豐印度基金經理人道格（Sanjiv Duggal）表示，今、明兩年印度仍是全球經濟與企業獲利成長率最高的國家之一，雙赤字的狀況也將獲得明顯改善，加上低廉的價值面，可望持續吸引資金流入印度。
【風險】：變數主要仍是通貨膨脹的威脅。
自印度政府二○○八年十月以來六度降息之後，印度央行近期又再度關注通膨重返的可能性，顯示降息循環已步入尾聲，基於印度有七成的能源需求來自進口，商品價格若持續上揚，通膨就是投資人不能忽略的議題。
【投資建議】：新政府政策不具體，印度股市漲多修正，在新政府改革計劃進度符合預期前，印度股市將呈震盪整理，建議持有者先獲利出場或先減碼因應，空手的投資人可以在一三○○○點以下分批買進。
投資巴西
【看好理由】：巴西擁有豐富原物料包括鐵礦砂、能源、黃豆、牛肉等，可受惠原物料價格穩步回升，龐大內需市場也提供了經濟衝擊的緩衝。
匯豐環球投資管理（巴西）執行長巴培卓（Pedro Bastos）預期第二季起就可見到經濟展開復甦，並預估今年經濟成長率僅負○．五％，相對表現佳。
偏愛巴西的貝萊德拉丁美洲基金經理人韋能特（Will Landers）則強調，巴西一連串降息，名目利率首次降到個位數，為歷史新低，不但引導因金融風暴躲進固定收益商品的八成資金流向股市，將來也因貨幣穩定，通膨預期調降等利多，而有進一步降息空間，來穩定經濟成長力道。
【風險】全球經濟惡化。
如果全球經濟未如預期於明年復甦，勢將衝擊巴西的原物料出口及內需。
【投資建議】：巴西股匯雙漲一波之後，已出現修正，建議持有者獲利了結或部份減碼，空手者買進或加碼時機為四八○○○點以下，可積極逢低分批買進或以定時定額方式買進。
投資俄羅斯
【看好理由】：股市以原物料、能源產業為大宗，受惠中國經濟成長對基本金屬與能源的強大需求以及中俄雙方進行相關合作，不但降低相關產業受全球經濟衰退的衝擊，也有利產能的提升。
匯豐金磚動力基金經理人高仰遠表示，俄羅斯工業生產明顯上揚，代表整體經濟面有從谷底復甦的現象，不過零售銷售水準仍然偏弱，且經濟成長與油價走勢高度相關，俄羅斯經濟考驗仍大。
富通投資駐俄國聖彼德堡的俄羅斯股票研究團隊執行長Vladimir Kirillov則對俄羅斯經濟與財政抱持相對樂觀看法，預期今年將維持相對穩定狀態，只要全球股市確認邁向復甦，俄羅斯股市的前景不容小看。
【風險】油價反轉下跌。
與巴西一樣，如果全球景氣未如預期止穩復甦，全球能源需求不振，油價反轉向下，俄羅斯必將受創。
【投資建議】：由於俄羅斯股市受油價波動的影響非常大，預期油價下半年將在每桶五十到七十美元區間表現。
對俄羅斯股市下半年前景相對保守的馮志源建議，持有者獲利出場或大幅減碼二分之一以上，空手者則建議觀望，或以區域型基金介入為宜。
投資黃金
【看好理由】：雖然全球經濟景氣已觸底，但強勁復甦之路依然崎嶇，傅子平提醒，原物料全面性的大漲不易見，馮志源更明白指出，油價站上每桶一百美元，才是原物料大行情的開始，建議下半年首選具備美元貶值與通貨膨脹等避險需求題材的黃金。
為了抵禦金融風暴，挽救經濟衰退，全球政府採行寬鬆貨幣政策，天達環球黃金基金經理人石令豪（Daniel Sacks）指出，資金氾濫加上經濟逐漸回溫，通膨壓力的疑慮將隨之升高，黃金的保值功能將發揮，加上下半年逐漸進入傳統金飾需求旺季，中長期黃金走勢不看淡。
此外，因黃金或貴金屬基金主要投資礦業相關公司，只要全球股市持續走揚，一定帶動相關礦業公司股價表現，有利拉高基金績效。
【投資建議】：今年以來金價多在九百美元以上，預期金價跌落八百美元以下的機率非常低，天達投顧建議趁金價旺季來臨前或金價拉回到九○○美元以下，分批買進。

【文／莊　芳】
「我要做ＬＥＤ界的聯發科」
綜藝天王吳宗憲再度出招！成立阿爾發光子科技公司才不過短短一年多，如今又多了一個新身分——上櫃公司翔昇電子的董事長。他的人生經歷有如電視上的娛樂節目一樣精采，如今更發下豪語，立志成為LED界的聯發科！
今年還沒過半，演藝圈的主持一哥吳宗憲，卻已敲定了明年最重要的一場主持工作——翔昇電子股東大會！
六月十六日這天，總是話題不斷的綜藝天王吳宗憲，再度引起各界注意。不是又有什麼新的緋聞出現，反而是原本和科技業扯不上一點關係的他，忽然成了上櫃電子公司的董事長。
圖轉型，去年成立科技公司
突如其來這一招，讓大家跌破眼鏡，但對吳宗憲來說，卻是預料中事。去年五月成立阿爾發光子科技公司時，就對經營團隊表明，想在三年後上市，「我只花了一年一個月時間就達到目標，確實是快了一些！」
吳宗憲難免還是耍個嘴皮，但驕傲自信的眼神，比起平日鏡頭前的搞笑模樣，似乎多了幾許認真。「我們公司不怕沒有訂單，一堆科技大廠要和我們合作，但就是沒有足夠的生產線。」他接著說。
人稱「憲哥」的吳宗憲，說起自己跨界的事業，非常沾沾自喜，但周遭朋友根本搞不清楚他在做什麼。認識十多年的製作人好友沈玉琳說，現在大家都很怕在憲哥面前提到Ｌ開頭的字，「因為那會讓他聯想到『ＬＥＤ』（發光二極體），接著就是一整晚說個沒完。但，我們又不是每個人都有興趣聽呀！」
「我一輩子都被誤解，不多講點專業，你們怎麼知道我是ＬＥＤ超級專家？」談話間，吳宗憲兩手似乎停不下來，一下拿起最新設計的產品照片，一下又指著會議室中，幾座展示用的燈具說，「這個呢，講散熱不太對，應該說是導熱功能。」「那個產品我們來做，一樣價錢，體積更輕薄！」幾段談話之中，還夾雜了為數不少的英文專業術語，感覺得到，他很努力地想證明自己的轉型並非兒戲。
吳宗憲說，已經四十多歲了，還一直想離開演藝圈、發展副業，主因之一也是常受外界誤解，不如找個數學、科學範疇，開發讓人無法立即進入、干預的專業領域。所謂「人紅是非多」，想要擺脫流言蜚語，看來只有遠離這個圈子比較有機會。
而且，在他看來，研究科學要比主持節目容易多了。他說：「主持得察言觀色、適時撩動情緒。至於科學的專業知識，都是死的嘛！讀一讀就會啦！」
求精進，節目空檔吸收新知
憲哥的確很會「讀」，一位友人就說，憲哥很會利用時間，每當節目空檔，即使僅僅五到十分鐘，他也會立刻回到休息室打開電腦，上網看看現在年輕人流行的事物、常用的辭彙，好在每次主持節目中展現一番，證明自己持續進步，跟得上潮流。而且，過去主持節目不拿講稿、無須彩排的吳宗憲，就是以「做中學、學中做」的態度，快速訓練自己成為現在的模樣，一年光是演藝收入就高達二、三億元。
勤研究，公司流程完全掌握
關於科技專業人士對吳宗憲的誇讚，沈玉琳半開玩笑的說：「搞不好那也只是他們不好意思吐他槽，給憲哥面子而已啦！」不過整體來說，沈玉琳認為吳宗憲挑戰高科技產業的成功機率，並不算低。
看過許多藝人找副業、求轉型的沈玉琳表示，很多藝人經營副業不成功，重點就是無法專注，多是玩票性質的心態。「不過憲哥倒是例外，他是那種企圖心超強，屢戰屢敗、又屢敗屢戰的人。」就他觀察，吳宗憲一直在找尋轉業機會，原因在於演藝圈的收入模式較不穩定，「要有工作才有收入」。
對於外界質疑原本翔昇電子營運狀況不佳，連年虧損下來，公司幾已搖搖欲墜，吳宗憲倒是直截了當地說，他在看過財報、也了解實際財務狀況以後，才決定答應前董事長林鎮來的邀請入主。「要不是我進去的話，翔昇大概就不行了吧！」
入主翔昇，強化ＬＥＤ事業
吳宗憲對翔昇的ＰＣＢ（印刷電路板）事業毫無興趣，所以入主第一天就開宗明義的講清楚、說明白，表示未來要降低ＰＣＢ的業務到二成左右，主要以發展ＬＥＤ照明事業為主。
他還以日本經營之神松下幸之助來比喻自己未來的目標，可以創造出「被利用的價值」。雖然就吳宗憲說法，現在地位有如「拿藍波比雞腿」般渺小，「但我很希望像他一樣，do something for the earth，用節能的ＬＥＤ為地球做一點事。」...

去年在全球金融風暴影響下，許多國家紛紛調降利率以刺激經濟，連帶牽動國內利率再度走低，影響所及就是壽險業責任準備金利率將持續下修。

文．洪佩玲
金管會日前宣布調降責任準備金利率，10年期以上新台幣保單調降幅度為1碼到2碼(0.25％~0.5％)，美元保單則是調降1碼到3碼(0.25％~0.75％)。由於每下修一次，保費就漲一次，經年累積下，保費跟10幾年前比已翻了2倍，面對景氣低迷、荷包縮水的低利率時代，保費的調漲，勢必讓民眾苦不堪言。
保戶經歷多次的保費調漲，已如驚弓之鳥，在市場宣布壽險責任準備金將在8月再探底，保費將再調漲之際，這段時間可能會造成一波保單搶購風潮。
責任準備金究竟是什麼？
以往民眾購買保單所關切的名詞應該是「保單價值準備金」，對於「責任準備金」似乎較為陌生，因為不論是保單貸款、解約金或中途贖回等金額，都跟保單價值準備金息息相關，曾幾何時，責任準備金躍上檯面，跟民眾的荷包扯上關聯。
國華人壽商品數理部副理李宗翰表示，責任準備金原本是用來確保保險公司的清償能力，過去責任準備金調漲公式都是前一年年末會精算出來，然後每年年初調整一次；但今年年初金管會宣布責任準備金利率後，接下來央行連續降息，目前央行1年期定存利率已經跌到0.86％，考量保險公司的財務結構狀況，金管會罕見地決定8月再調降保單責任準備金利率。
責任準備金是保險公司訂定保單預定利率的重要參考指標，其推出相關保單時在精算上金額的預估都會假設較保單價值準備金高，其間的差額對保戶來說影響層面不大，但對於保險公司的財務結構就有所關聯。
銘傳大學風險管理及保險系系主任宋明哲表示，由於保險公司各項責任準備金的提列是否足夠，也是衡量一家保險公司財務體質是否扎實的關鍵點，因為保險公司向保戶收取保費之後，為了將來能夠履行給付保險金的責任，就必須事先提存充足的責任準備金作為後盾，避免一旦保戶發生重大事故時，產生沒有錢可理賠的窘境。
李宗翰表示，其實，大部分保險公司都會依照法令規定提存充足的責任準備金，但隨著這幾年利率下滑，加上去年許多保險公司因金融風暴投資績效每況愈下，導致財務亮起紅燈，使原本高掛的責任準備金利率無法達到平衡。
主管機關為確保保險公司的清償能力，因此，藉著責任準備金隨市場利率下修，促使保險公司增加提存責任準備金，讓保險公司在營運成本增加及投資績效下降的雙重利空夾擊下，採調漲保費的生存之道。
保費漲 投資型保單興起
因應市場變化，為避免之前發布及實施於98年度適用各幣別保單責任準備金水準，與市場利率有較大的偏離，影響所及就是壽險責任準備金利率要下修。
保險局主要是依據去年我國及美國的公債殖利率來計算，新台幣保單繳費期間6年以上者，保障期間10年到20年的保單責任準備金利率從2.5％調降到2.25％，保障期間20年以上則由2.75％調降到2.25％；若是躉繳或繳費期低於6年者，保單期間在10~20年者利率由2.25％降為2％，20年以上者由2.5％降為2％，但10年期以下保單則完全不變。
這次金管會調降保單責任準備金利率，衝擊最大的是美元保單，因此美元保單的保費漲幅較大，尤其又以6年期的相關保單漲最多。
至於98年2月12日發布適用的澳幣及歐元外幣保單新契約責任準備金利率，因尚稱合宜，因此暫時維持現行規定的利率水準。
其實目前市面上的保單預定利率已經降至2~3％的空前低點了，保費已經貴到不行，再扣除附加費用之後，已喪失投資光環，若7月責任準備金持續下修至1.5％甚至1％，保險公司的銷售將出現瓶頸…..。